週刊投資戦略 2022/3/14週￼

どうもこんばんわ、「米国株長期投資くらぶ。」のうさと(USA-to)です。

本サイトでは、数ある米国株(アメリカ株)から、市場動向に合わせて選定した銘柄に加えて、「テンバガー株」を組み合わせたポートフォリオを構築し、長期投資を投資スタイルとしながら市場平均以上のパフォーマンスを狙っています。

良い感じにルーチン化でき始めている「週刊投資戦略」です。「来週の投資戦略」について私が考えていることを公開します。自分自身の投資の方針を明確にしてログとして残す事も、本記事を書く目的の一つです。それでは、2022/3/14 週の投資方針です。

リスク・投資の方向性
ポートフォリオ見直し方針
具体的なAction
重要イベント

リスク・投資の方向性

ウクライナ危機リスクは世界大戦を避けるべく、ウクライナがどうなろうと周辺国は本格参加はしないと想定。戦況によって市場が大きく変動するリスクは減ったと見る。原油価格の動向は上下不明だが、引き続きどちらかといえば上昇可能性高いか。金利上昇は3月15-16日のFOMCでは0.25％の利上げが想定。0.5%となるとサプライズ。ロシアへの経済制裁が強烈。ルーブル紙幣が撒かれる事件あり、すでに紙屑か。ロシア国債のデフォルトが視野に入る。1998年にもロシア国債は一度デフォルトしているので、初めての事ではない。

ポートフォリオ見直し方針

「米国株：キャッシュ」　のバランスは、先週までよりはリスクテイクしていく。キャッシュを減らして、日本株・米国株の比率を少し増やす。ロシア国債が1998年にデフォルトした際は当時活発だった円キャリー取引の影響で25円円高に触れた歴史あり。今は円キャリー取引は活発ではないので、そこまでの変動はないだろうが、円安・円高どちらかの為替にそれなりの変動が生じる可能性は高い。現時点では円安に触れている。

現在の投資ポートフォリオの内訳：

内訳	理想比率	現状比率
米国株	40%	31%
キャッシュ	50%	57%
日本株	10%	12%
投資信託・ETFなど	0%	0%

投資用資金ポートフォリオ内訳の「現状比率」

参考：先週時点の投資用資金ポートフォリオ内訳

具体的なAction

NASDAQ系グロース銘柄への追加投資を検討。

為替の変動に備えて、余剰キャッシュを円とドルのほぼ50:50に分散済み。
今年はリスク分散で日本株への投資も視野に入れている。大きく為替が動いた後で、為替差益を生かして投資対象市場を決める予定。

・円安ドル高に動いた場合：余剰キャッシュのドル→円に振替。日本株へ投資する。
・円高ドル安に動いた場合：余剰キャッシュの円→ドルに振替。米国株へ投資する。